[유진투자증권] 레벨업을 넘어 AI SW 주도주로(2023.07)

유진투자증권 김세희 연구원이 발간한 엠로 리포트 입니다. 

레벨업을 넘어 AI SW 주도주로

- 삼성SDS의 지분 인수로 본격적인 해외 진출 및 가파른 실적 성장 가시화에 따른 추정치 상향

- 최근 동사의 AI 사업부의 고객사 증가 및 o9솔루션즈 매출 성장세도 긍정적

- 하반기부터 o9솔루션즈, 삼성SDS와의 시너지 기대

- 국내 B2B 소프트웨어 업체에서 보기 힘들었던 해외 진출 + SaaS

- 국내 AI 소프트웨어 업체 중 유일하게 내러티브를 증명할 수 있는 종목

 → AI HW에서 SW로 관심이 전환되는 시기에 EPS와 멀티플 모두 증가할 수 있을 것으로 판단 

- 24년, 25년 실적 추정치(24년 1,684억, 25년 3,242억원) 상승에 따른 목표가 153,000원으로 상향